Três primeiros IPOs de 2018 movimentam R$ 6,8 bilhões no mercado de capitais

Em abril, os IPOs (ofertas iniciais de ações) lideraram as captações de recursos das empresas brasileiras via mercado de capitais, movimentando R$ 6,8 bilhões nas três primeiras operações do ano. De acordo com boletim da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), o resultado é praticamente o dobro do volume registrado no primeiro quadrimestre de 2017, de R$ 3,5 bilhões.

As três operações, que contaram com emissões primárias e distribuições secundárias dos ativos, foram feitas pela Hapvida Participações e Investimentos (R$ 3,3 bilhões), pela Intermédica Participações (R$ 2,7 bilhões) e pelo Banco Inter (R$ 0,7 bilhão). Quando somadas as operações de follow-on, entretanto, os R$ 6,9 bilhões captados ficaram 40% abaixo do montante arrecadado em 2017 (R$11,4 bilhões).

Mercado local

A captação total das companhias brasileiras em 2018, até abril, também superou o montante apurado no mesmo período do ano anterior: foram R$ 52,5 bilhões ante R$ 40,3 bilhões em 2017. “A queda da inflação e a redução da taxa de juros incentivam a busca das empresas por recursos, mesmo com a expectativa de volatilidade por conta das eleições”, explica José Eduardo Laloni, diretor da Anbima. “O mais promissor é o fato de grande parte desses recursos terem sido destinados para investimentos”, acrescenta. Entre as ofertas de ações, 94,6% dos recursos foram destinados à aquisição de ativos ou de atividades operacionais. Já entre as debêntures, 27,1% foram para o financiamento de infraestrutura, ante 12,1% no primeiro quadrimestre de 2017.

Debêntures

As debêntures foram o segundo ativo mais utilizado pelas companhias em abril deste ano, com captação de R$ 6,7 bilhões. Entre o montante, 41% maior que os R$ 4,8 bilhões do mesmo período de 2017, destacam-se as operações da Celse (Centrais Elétricas de Sergipe) e do Atacadão, que movimentaram R$ 3,4 bilhões e R$ 1,5 bilhão, respectivamente. Os setores de energia elétrica; transporte e logística; e assistência médica responderam por 33,8%, 13,9% e 12,6% do volume das 59 ofertas de debêntures realizadas no ano.

Mercado internacional

Em relação ao mercado internacional, as empresas locais levantaram R$ 36,1 bilhões nos primeiros quatro meses deste ano em operações de renda fixa. No mesmo período de 2017, foram R$ 34,7 bilhões, entre emissões de renda fixa e variável.

Mirian Gasparin

Mirian Gasparin, natural de Curitiba, é formada em Comunicação Social com habilitação em Jornalismo pela Universidade Federal do Paraná e pós-graduada em Finanças Corporativas pela Universidade Federal do Paraná. Profissional com experiência de 50 anos na área de jornalismo, sendo 48 somente na área econômica, com trabalhos pela Rádio Cultura de Curitiba, Jornal Indústria & Comércio e Jornal Gazeta do Povo. Também foi assessora de imprensa das Secretarias de Estado da Fazenda, da Indústria, Comércio e Desenvolvimento Econômico e da Comunicação Social. Desde abril de 2006 é colunista de Negócios da Rádio BandNews Curitiba e escreveu para a revista Soluções do Sebrae/PR. Também é professora titular nos cursos de Jornalismo e Ciências Contábeis da Universidade Tuiuti do Paraná. Ministra cursos para empresários e executivos de empresas paranaenses, de São Paulo e Rio de Janeiro sobre Comunicação e Língua Portuguesa e faz palestras sobre Investimentos. Em julho de 2007 veio um novo desafio profissional, com o blog de Economia no Portal Jornale. Em abril de 2013 passou a ter um blog de Economia no portal Jornal e Notícias. E a partir de maio de 2014, quando completou 40 anos de jornalismo, lançou seu blog independente. Nestes 16 anos de blog, mais de 35 mil matérias foram postadas. Ao longo de sua carreira recebeu 20 prêmios, com destaque para o VII Prêmio Fecomércio de Jornalismo (1º e 3º lugar na categoria webjornalismo em 2023); Prêmio Fecomércio de Jornalismo (1º lugar Internet em 2017 e 2016);Prêmio Sistema Fiep de Jornalismo (1º lugar Internet – 2014 e 3º lugar Internet – 2015); Melhor Jornalista de Economia do Paraná concedido pelo Conselho Regional de Economia do Paraná (agosto de 2010); Prêmio Associação Comercial do Paraná de Jornalismo de Economia (outubro de 2010), Destaque do Jornalismo Econômico do Paraná -Shopping Novo Batel (março de 2011). Em dezembro de 2009 ganhou o prêmio Destaque em Radiodifusão nos Melhores do Ano do jornal Diário Popular. Demais prêmios: Prêmio Ceag de Jornalismo, Centro de Apoio à Pequena e Média Empresa do Paraná, atual Sebrae (1987), Prêmio Cidade de Curitiba na categoria Jornalismo Econômico da Câmara Municipal de Curitiba (1990), Prêmio Qualidade Paraná, da International, Exporters Services (1991), Prêmio Abril de Jornalismo, Editora Abril (1992), Prêmio destaque de Jornalismo Econômico, Fiat Allis (1993), Prêmio Mercosul e o Paraná, Federação das Indústrias do Estado do Paraná (1995), As mulheres pioneiras no jornalismo do Paraná, Conselho Estadual da Mulher do Paraná (1996), Mulher de Destaque, Câmara Municipal de Curitiba (1999), Reconhecimento profissional, Sindicato dos Engenheiros do Estado do Paraná (2005), Reconhecimento profissional, Rotary Club de Curitiba Gralha Azul (2005). Faz parte da publicação “Jornalistas Brasileiros – Quem é quem no Jornalismo de Economia”, livro organizado por Eduardo Ribeiro e Engel Paschoal que traz os maiores nomes do Jornalismo Econômico brasileiro.