B3 ocupa liderança global em futuros e registra alta de 11% na receita
Lucro líquido recorrente da B3 alcançou R$ 1,3 bilhão, alta de 9,9%
A B3 S.A. (B3SA3) está divulgando os resultados do terceiro trimestre de 2026. No período, a receita da companhia totalizou R$ 3,1 bilhões, crescimento de 11,1% em relação ao mesmo período de 2025. O lucro líquido recorrente alcançou R$ 1,3 bilhão, alta de 9,9% em relação ao terceiro trimestre de 2025, e o lucro recorrente por ação avançou 14,0%, para R$ 0,28.
Entre os destaques do trimestre, a B3 ocupou a liderança em volume negociado de contratos futuros no mundo de janeiro a setembro de 2026, de acordo com o ranking da FIA (Futures Industry Association). O resultado reforça a relevância da infraestrutura da companhia para um mercado de derivativos cada vez mais líquido e ativo.
Além disso, o estoque de ativos em renda fixa na B3 ultrapassou R$ 10 trilhões pela primeira vez, estabelecendo um novo recorde. No trimestre, os produtos de captação bancária registraram estoque médio de R$ 5,6 trilhões, crescimento de 15,8% em um ano. O estoque médio de debêntures avançou 17,6%, para R$ 1,56 trilhão, e os demais instrumentos de renda fixa alcançaram R$ 2,92 trilhões, alta de 16% no período.
O trimestre também mostrou o avanço da diversificação das receitas da B3. As receitas provenientes de Renda Variável e Derivativos Listados (pró-cíclicas), cresceram 6,4%. Nas receitas recorrentes, destaque para Renda Fixa e Crédito, com alta de 15%, Tecnologia e Plataformas, com 16%, e Soluções para Mercado de Capitais, com crescimento de 30%.
“O desempenho da B3 no trimestre reflete a combinação de fontes de receita com diferentes sensibilidades ao ciclo econômico, equilibrando negócios mais relacionados às condições de mercado com linhas de maior recorrência. O portfólio diversificado amplia a resiliência da companhia e sustenta sua capacidade de crescer e gerar valor ao longo dos diferentes ciclos de mercado”, comenta André Milanez, diretor-executivo Financeiro, Administrativo e de Relações com Investidores da B3.
Mercados
O segmento Mercados atingiu a receita de R$1,97 bilhão, um aumento de 7,8% em comparação com o terceiro trimestre de 2025.
Em Derivativos, o volume médio diário negociado (ADV) atingiu 9,9 milhões de contratos, alta de 7,0% em relação ao mesmo período de 2025. O volume negociado em Índices de Ações e em Juros em reais (R$) cresceram 15,0% e 13,9%, respectivamente. Já as Opções de Copom apresentaram alta de 219% no ADV, em relação ao terceiro trimestre de 2025. Em derivativos de balcão e operações estruturadas, aumento de 22,1% nas emissões, sendo 22,2% nas emissões de termo e de 30,1% nas emissões de swap. O volume de estoque médio apresentou crescimento de 15,8%.
No trimestre, o estoque de Renda Fixa e Crédito apresentou crescimento de 16,1%. O estoque médio de instrumentos de captação bancária teve crescimento de 15,8%, enquanto o estoque de debêntures cresceu 17,6%, demonstrando atividade robusta no mercado local de dívida corporativa. Os volumes de CCB e CPR tiveram crescimento de 167,1% e 31,0%, respectivamente. Outro destaque foi o crescimento do Tesouro Direto, que registrou aumento de 15,4% no número de investidores e de 42,9% no estoque médio.
Em Renda Variável, o volume financeiro médio diário negociado (ADTV) no mercado à vista totalizou R$27,3 bilhões, alta de 25,4%. O resultado reflete o aumento de 26,1%, 63,6% e 62,9% nos volumes negociados de ações, BDRs e Fundos Listados, respectivamente. No trimestre, o volume negociado em ETFs, BDRs e Fundos Listados representou 15,1% do ADTV total. A plataforma de negociação de grandes lotes movimentou R$24,7 bilhões, alta de 267,7% em relação ao terceiro trimestre de 2025 e de 97,4% em relação ao segundo trimestre de 2026.
Despesas e Retorno aos Acionistas
As despesas ajustadas apresentaram crescimento de 7,5%, refletindo investimentos em tecnologia e desenvolvimento de plataformas, alinhados às prioridades estratégicas da companhia e mantendo o foco na disciplina de custos. Os desembolsos destinados à modernização e à evolução tecnológica e de infraestrutura da B3, abrangendo itens classificados tanto como CAPEX quanto como OPEX, alcançaram R$278,0 milhões no trimestre e R$746,6 milhões no acumulado de 2026.
A companhia anunciou o pagamento de R$1,1 bilhão em juros sobre o capital próprio (JCP), sendo R$378 milhões ordinários e R$750 milhões extraordinários, referentes aos saldos não utilizados em exercícios anteriores.
A B3 também realizou a recompra de 24,6 milhões de ações, totalizando R$383,0 milhões em recompras. Com isso, as distribuições totalizaram R$1,5 bilhão, reforçando o compromisso com a remuneração de seus acionistas.
Lançamento de produtos
Para acompanhar as mudanças do mercado e as novas demandas dos clientes, a B3 lançou o Futuro de Bitcoin em dólar e as Opções sobre Futuros de Bitcoin, Ethereum e Solana, ampliando sua oferta de produtos ligados a criptoativos. Também lançou contratos futuros referenciados em U.S. Treasuries, que são títulos do Tesouro dos Estados Unidos, de diferentes vencimentos, oferecendo aos investidores alternativas de negociação e gestão de risco para exposição aos juros norte-americanos.
A B3 também concluiu a aquisição da CRDC, Central de Registro de Direitos Creditórios, empresa especializada em prover serviços de tecnologia para agentes do setor de concessão de crédito. O movimento faz parte da estratégia da B3 de ampliar sua atuação na infraestrutura para o crédito, com foco na aproximação com pequenas e médias empresas e no desenvolvimento de produtos e serviços para o novo mercado de duplicatas escriturais.
Em novembro, anunciou investimento na IDEX Analytics, empresa especializada em índices, dados, analytics e soluções de precificação para o mercado de crédito privado, reforçando a estratégia de fortalecer a atuação em renda fixa. A conclusão do investimento ainda aguarda aprovação regulatória.
Soluções para Mercado de Capitais
O segmento atingiu receita total de R$210,1 milhões, crescimento de 29,9% em comparação com o terceiro trimestre de 2025.
A receita de Dados para Mercado de Capitais totalizou R$106,1 milhões, aumento de 40,9%. A Depositária para Mercado à Vista teve receita de R$66,7 milhões, alta de 26,0%. O número médio de investidores cresceu 8,4%, resultado da contínua oferta de novos produtos e da busca dos investidores por uma maior diversificação de seus portfólios.
Soluções Analíticas de Dados (Trillia)
Em Trillia, solução de negócios da B3 dedicada a Dados, Analytics e Inteligência Artificial, a receita total do segmento somou R$327,6 milhões, crescimento de 12,4% em comparação com o terceiro trimestre de 2025.
O número de veículos vendidos no Brasil cresceu 2,5%, no trimestre, enquanto o número de financiamentos registrou alta de 6,0%. Em Veículos e Imobiliário, a receita somou R$186,8 milhões, aumento de 19,8% reflexo do novo modelo de cobrança do Sistema Nacional de Gravames (SNG), que unificou a arrecadação na B3, e do aumento no número de veículos financiados no país.
A receita de Plataformas e Dados Analíticos foi de R$140,8 milhões, alta de 3,8%, refletindo os crescimentos das soluções de inteligência de dados e seguros, parcialmente compensados por uma base de comparação mais forte no 3T25.
Tecnologia e Plataformas
A receita total do segmento foi de R$557,0 milhões, crescimento de 16,3%em comparação com o terceiro trimestre de 2025. A receita de Tecnologia totalizou R$369,3 milhões, alta de 14,6%, enquanto os Serviços de Apoio ao Mercado somaram receita de R$166,9 milhões, alta de 16,7%.
Destaques operacionais de outubro
O mês de outubro foi marcado por forte movimentação nos mercados da B3, com volumes de negociação entre os maiores já registrados, principalmente nos segmentos de renda variável e derivativos.
No mercado de renda variável, o volume financeiro médio diário (ADTV) alcançou R$ 61,1 bilhões, 88% acima da média observada em 2026 e o maior nível mensal da história da companhia. No total, os investidores movimentaram R$ 1,3 trilhão ao longo do mês.
Em derivativos, o volume médio diário (ADV) atingiu 16,2 milhões de contratos, crescimento de 43% em relação à média de 2026, representando o segundo maior volume mensal da história. Ao todo, 340,8 milhões de contratos foram negociados no período.
Os mercados de renda variável e derivativos somaram mais de 600 milhões de negócios, quase 200 milhões acima da média mensal registrada em 2026.
“A infraestrutura da B3 manteve sua robustez operacional mesmo diante do aumento significativo da atividade, demonstrando sua capacidade de suportar a expansão dos volumes e contribuir para o desenvolvimento contínuo dos mercados”, diz Milanez.
Outro destaque foi a ampliação da base de investidores no mercado de renda variável, com 153 mil CPFs adicionais registrados na depositária.
O documento com as informações completas sobre os resultados operacionais do terceiro trimestre de 2026 está disponível no site de RI da B3.
