Novas regras do Banco Central devem tornar concessão de crédito mais criteriosa a partir de 2027

Medidas ampliam o controle sobre ofertas de empréstimos, criam mecanismos para monitorar o endividamento e buscam reduzir contratações por impulso

A concessão de crédito no Brasil deverá passar por mudanças importantes a partir de 2027, com a entrada em vigor de novas regras estabelecidas pelo Banco Central (BC) para ampliar a proteção dos consumidores e combater o endividamento excessivo. As medidas envolvem maior controle sobre a oferta de empréstimos, transparência na apresentação dos custos das operações e mecanismos para acompanhar o comprometimento da renda dos clientes. Na avaliação de Alexandre Matos, CEO da VIP Promotora, as mudanças representam um movimento em direção a um mercado de crédito mais responsável, especialmente nas modalidades sem garantia, que historicamente apresentam maior exposição ao risco de inadimplência.

Entre as novidades estão três resoluções aprovadas pelo Banco Central em outubro de 2026. A Resolução BCB 601 estabelece a criação do Painel de Dívidas Consolidadas, que permitirá aos consumidores visualizar suas obrigações financeiras, simular os custos de novas operações e acompanhar o comprometimento da capacidade mensal de pagamento. O sistema também deverá emitir alertas quando forem identificados sinais de endividamento desproporcional ou quando o comprometimento da capacidade de pagamento atingir 40%.

Já a Resolução BCB 602 determina que as instituições financeiras disponibilizem mecanismos para que os clientes possam bloquear ofertas ativas de crédito, como mensagens e propagandas de empréstimos. Para consumidores identificados em situação de maior vulnerabilidade financeira ou risco de endividamento excessivo, a oferta dependerá de autorização prévia, específica e inequívoca, sendo limitada a operações destinadas à melhoria das condições financeiras, como renegociação e portabilidade, sem liberação de novos recursos.

A terceira medida, prevista na Resolução BCB 603, estabelece novas exigências para a oferta de crédito durante a iniciação de transações pelo Pix. A contratação deverá contar com consentimento prévio e específico do usuário, além de respeitar um intervalo mínimo de 24 horas entre a habilitação dessa modalidade de oferta e a apresentação da primeira proposta. A intenção é reduzir a possibilidade de decisões financeiras precipitadas em situações de consumo imediato.

Para Alexandre Matos, um dos principais pontos de atenção está justamente no crescimento das modalidades de crédito sem garantia, que oferecem maior facilidade de contratação, mas podem apresentar juros elevados e menor proteção contra a inadimplência. Produtos como crédito pessoal não consignado e operações associadas ao Pix exigem atenção especial das instituições financeiras, sobretudo quando disponibilizados a consumidores que já possuem compromissos financeiros relevantes.

“Estamos caminhando para um cenário em que a concessão de crédito precisará considerar cada vez mais a realidade financeira de quem está contratando. Hoje, existem modalidades que permitem acesso rápido ao dinheiro, muitas vezes com poucas etapas entre a oferta e a liberação do recurso. Embora a agilidade seja importante, ela também pode favorecer decisões por impulso, sem que o consumidor tenha tempo suficiente para avaliar o impacto daquela dívida no orçamento. O Banco Central está sinalizando que esse processo precisa ser mais consciente, com mais informação e critérios de avaliação”, afirma o executivo.

O contexto econômico ajuda a explicar a preocupação regulatória. Segundo as Estatísticas Monetárias e de Crédito do Banco Central, o endividamento das famílias brasileiras atingiu 50,1% em agosto de 2026, enquanto o comprometimento da renda com o pagamento de dívidas chegou a 29%. No mesmo período, a inadimplência das pessoas físicas permaneceu em 6% da carteira de crédito. Considerando especificamente as operações com recursos livres, o índice de inadimplência entre pessoas físicas alcançou 8,1% em setembro.

Os números demonstram o desafio de conciliar a ampliação do acesso ao crédito com a capacidade efetiva de pagamento dos consumidores. Para o CEO da VIP Promotora, esse equilíbrio deverá ganhar ainda mais importância na atuação das instituições financeiras e dos agentes que participam da distribuição de produtos de crédito.

“Não se trata de impedir que as pessoas tenham acesso ao crédito, mas de garantir que esse acesso aconteça de maneira adequada. O crédito continua sendo uma ferramenta importante para reorganizar a vida financeira, atender necessidades e viabilizar projetos. O problema aparece quando a oferta não considera o nível de comprometimento da renda ou quando o consumidor assume uma obrigação sem compreender plenamente os juros e as condições de pagamento. Precisamos avançar na análise de perfil, na transparência e na orientação durante a contratação”, acrescenta Alexandre.

Outro aspecto que deverá ganhar relevância é o tempo de decisão do consumidor. Em um ambiente de ofertas digitais, no qual a contratação pode acontecer em poucos minutos, a possibilidade de analisar condições, comparar alternativas e compreender o custo total da operação passa a ser um diferencial. A previsão de intervalo de 24 horas para as ofertas de crédito vinculadas à iniciação de transações pelo Pix representa uma tentativa de reduzir o caráter imediato dessas decisões, embora a exigência se aplique especificamente a esse tipo de oferta.

As mudanças também devem estimular uma revisão dos processos de análise e relacionamento das instituições financeiras, que precisarão aprimorar seus mecanismos de identificação de risco e adequação dos produtos ao perfil dos clientes. Na prática, a tendência é que a concessão responsável deixe de ser apenas uma etapa operacional e passe a ocupar um papel ainda mais estratégico na sustentabilidade do mercado.

A implementação das novas regras ocorrerá de forma escalonada. As disposições relacionadas ao bloqueio de ofertas ativas de crédito começam a valer em 31 de março de 2027. Já as exigências referentes ao Painel de Dívidas Consolidadas e às ofertas de crédito durante transações pelo Pix entram em vigor em 1º de julho de 2027.

Para Matos, o movimento deve contribuir para amadurecer a relação entre consumidores, instituições financeiras e empresas que atuam na intermediação de crédito. “O mercado precisa continuar evoluindo para oferecer soluções financeiras acessíveis, mas também sustentáveis. A velocidade da contratação não pode ser mais importante do que a qualidade da decisão. Quanto melhor for a avaliação das condições de cada cliente, maiores serão as possibilidades de construir uma relação de crédito saudável para todos os envolvidos”, conclui.