D´Or Consultoria é vendida por R$ 800 milhões para a MDS
Com a incorporação da D’Or Consultoria, MDS será uma das maiores corretoras no segmento de benefícios corporativos
A Rede D’Or anunciou a venda da D’Or Consultoria, a frente corretora de seguros de saúde, para a MDS Consultoria por R$ 800 milhões. A expectativa é que o valor seja pago em duas parcelas, com R$ 520 milhões após a conclusão do negócio e R$ 280 milhões de earn-out divididos ao longo de três anos. A Rede D’Or detinha 93,5% da companhia e a transação ainda depende de aprovação de órgãos reguladores.
A venda já era esperada considerando o portfólio da Rede D’Or após adquirir a Sulamérica. Mesmo com aprovação da compra da Sulamérica sem restrições pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), a presença de duas companhias da mesma natureza poderia criar um conflito de interesses. Em linhas gerais, analistas consideraram que a mudança foi pequena diante do potencial da companhia mas demonstra estratégia de desalavancagem.
A transação foi vista pelo JPMorgan como relativamente pequena considerando o tamanho da Rede D’Or (menos de 1% do valor da companhia). A análise entende que a operação não era suficiente para se tornar gatilho para a ação, embora seja um movimento estratégico importante. O banco estrangeiro destacou a retirada do potencial conflito de interesse, considerando o tamanho e relevância da D’Or Consultoria
Em comunicado, a MDS informou que Ariel Couto “comandará a operação combinada”. Contudo, o time de Executivos da D’Or Consultoria, liderado pelo CEO Bruno Iannuzzi, seguirá na empresa, “garantindo a continuidade do atendimento aos clientes atuais e do processo de crescimento do negócio”.
A operação está sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), incluindo a obtenção de todas as aprovações regulatórias necessárias.
A MDS Brasil, que pertence ao MDS Group, possui uma carteira de prêmios emitidos da ordem de R$ 4 bilhões, o que já assegura a sua presença na lista das três maiores Corretoras de Seguros do mercado nacional.
Com a futura incorporação da D’Or Consultoria, será uma das maiores corretoras no segmento de benefícios corporativos. “A D’Or Consultoria vai agregar uma carteira de aproximadamente 2.5 milhões de usuários, principalmente de planos de saúde. A operação combinada será responsável pela gestão de mais de R$ 8 bilhões em prêmios, criando uma das maiores corretoras do Brasil, líder de gestão de risco e consultoria para o mercado local. Até a obtenção da aprovação regulatória, as companhias seguem operando de forma independente”, esclareceu o comunicado da MDS.
