Segunda queda do teto do consignado CLT em três meses reduz acesso ao crédito para quem mais precisa
Para especialista do setor, mecanismo de referência móvel adotado pelo governo gera imprevisibilidade para as instituições financeiras e pode reduzir o acesso ao crédito
O Ministério do Trabalho e Emprego reduziu o teto de custo do Crédito do Trabalhador pela segunda vez em menos de três meses. A taxa máxima de juros passou de 4,98% para 4,52% ao mês, com Custo Efetivo Total (CET) máximo de 5,52% ao mês. A mudança, que não chegou a ser amplamente noticiada, reacende um debate relevante sobre os efeitos estruturais de uma regulação baseada em referência móvel e seus impactos sobre o acesso ao crédito formal no Brasil.
Diferentemente do consignado do INSS, que opera com um teto fixo de juros, o Crédito do Trabalhador adota um mecanismo dinâmico: o Comitê Gestor das Operações de Crédito Consignado calcula periodicamente uma taxa de referência com base na média ponderada do mercado acrescida de um desvio padrão. Na prática, o limite vigente pode mudar a qualquer momento, sem que as instituições financeiras saibam com antecedência quando ou em quanto.
Para Alexandre Matos, CEO da Vip Promotora, uma das principais empresas independentes do mercado de crédito consignado no Brasil, a questão vai além do ajuste pontual nas taxas.
“A segunda redução do teto em menos de três meses não é só uma mudança de número: é um sinal de que o produto ainda não tem estabilidade regulatória. O mecanismo de referência móvel adotado pelo governo é, por natureza, imprevisível. As instituições financeiras não sabem onde o limite vai estar nos próximos meses, e essa incerteza tem um custo direto na oferta de crédito. Na prática, quem paga a conta são os trabalhadores com perfil de maior risco, justamente aqueles com menos alternativas no mercado. Reduzir o teto melhora as condições para quem já teria acesso de qualquer forma. O desafio real é não deixar para trás quem depende dessa linha como única porta de entrada ao crédito formal”, afirma Alexandre Matos, CEO da Vip Promotora.
Quem fica de fora
A redução do teto beneficia trabalhadores com perfil de crédito mais sólido, que passam a ter acesso a condições mais baratas. No entanto, o efeito colateral é significativo: trabalhadores com menos tempo de carteira assinada, renda mais baixa ou histórico de crédito mais frágil tendem a deixar de ser atendidos pelas instituições financeiras, uma vez que a margem para absorver o risco dessas operações diminui com o aperto no teto.
O cenário é agravado pelo contexto macroeconômico: dados do Banco Central de abril de 2026 indicam que 49,7% da renda das famílias brasileiras está comprometida com dívidas, com mais de 80% das famílias endividadas. Para esse público, o Crédito do Trabalhador representa frequentemente a alternativa mais acessível ao crédito rotativo e a outras modalidades significativamente mais caras.
O papel das promotoras num mercado em transformação
Em um ambiente de regras em constante revisão, a orientação qualificada ao consumidor ganha ainda mais relevância. As promotoras de crédito atuam como elo entre trabalhadores e instituições financeiras, auxiliando na identificação das opções mais adequadas a cada perfil, na análise das condições disponíveis e na condução de todo o processo de contratação com mais transparência.
Com a digitalização acelerada dos serviços financeiros e a multiplicação das opções de crédito disponíveis, esse papel consultivo torna a jornada do trabalhador mais segura, especialmente em momentos de mudança regulatória que afetam diretamente as condições de acesso.
“O cliente já encontra toda a tecnologia que quiser no aplicativo do banco. Num atendimento cada vez mais tomado por chatbots e agentes de inteligência artificial, o diferencial da promotora passou a ser o julgamento sobre onde a automação agrega e onde ela atrapalha. Automatizar a burocracia é a parte fácil. O difícil, e o que constrói confiança, é ter uma pessoa para orientar o cliente na hora de assumir um compromisso financeiro”, conclui Matos.
